Date: 12-07-2025 Digital Publication Services : JABM | JAM | ABMR | ABMCS | BLOG

Undergraduate Thesis

PEMBENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL

Thesis Detail
Author INDAH DWI WULANDARI
Student's ID (NPK) A.2003.1.27934 (AKUNTANSI)
Subject MANAJEMEN KEUANGAN
Keyword PEMBENTUKAN PORTOFOLIO YANG OPTIMAL
Page(s) 161
Submit Date 10-04-2007
Lecture(s) Dra. NEVI DANILA MBA, PhD
-
-
Download PDF

Akses/Download file PDF hanya bisa dilakukan di R. Referensi, Gedung Perpustakaan lantai 2

Abstract

Pasar modal sebagai salah satu lembaga sumber pendanaan pembangunan di luarsektor perbankan yang memiliki suatu peran penting dalam perekonomian yaitudalam hal mendorong adanya iklim usaha yang lebih terbuka. Di dalam pasar modalditawarkan beberapa instrumen keuangan yang salah satunya adalah saham yangmemiliki sifat high risk – high return, dan banyak sekali mengandung risikoketidakpastian. Agar risiko dapat sebanding dengan return yang diharapkan, parainvestor dapat membentuk suatu portofolio dan melakukan diversifikasi. Untuk itu,diperlukan suatu alat analisis portofolio yaitu model indeks tunggal yang diharapkanakan dapat membentuk saham-saham terpilih yang dapat meminimalkan risiko danmemiliki return yang diharapkan.Dalam penelitian ini dianalisis sebanyak 39 saham yang termasuk dalam kategoribiggest market capitalization. Penelitian ini ditujukan untuk mengetahui bagaimanamemilih saham-saham tersebut agar dapat membentuk portofolio optimal denganmenggunakan model indeks tunggal. Selain itu penelitian ini ditujukan untukmengetahui berapa persen proporsi dana yang harus diinvestasikan dalam masingmasingsaham yang terdapat pada portofolio optimal yang telah terbentuk.Dari hasil penelitian dapat diketahui bahwa hanya 19 saham yang termasuk dalamportofolio optimal. Saham-saham optimal tersebut mempunyai tingkat return yangdiharapkan portofolio sebesar 0,0022 dengan besar risiko portofolio adalah 0,00030dan besar beta portofolio optimal adalah 0,0134. Jadi sangat jelas bahwa risikoportofolio lebih rendah dibandingkan beta portofolio. Ini berarti portofolio yangterbentuk memiliki risiko di bawah risiko sistematis pasar yang besarnya adalah 1.

 

10.3.41.240