Date: 20-05-2024 Digital Publication Services : JABM | JAM | ABMR | ABMCS | BLOG

Undergraduate Thesis

ANALISIS SAHAM DALAM RANGKA PEMBENTUKAN SERTA PEMILIHAN PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN YANG GO PUBLIK DI PT. BURSA EFEK SURABAYA

Thesis Detail
Author DEVI SURTI YUSIPANTANTI
Student's ID (NPK) A.2001.1.26650 (AKUNTANSI)
Subject MANAJEMEN KEUANGAN
Keyword SAHAM, PORTOFOLIO SAHAM, MODEL INDEKS, BURSA EFEK SURABAYA
Page(s) 88
Submit Date 06-03-2007
Lecture(s) -
-
-
Download PDF

Akses/Download file PDF hanya bisa dilakukan di R. Referensi, Gedung Perpustakaan lantai 2

Abstract

ABSTRAKSI ANALISIS SAHAM DALAM RANGKA PEMBENTUKAN SERTA PEMILIHAN PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL DENGAN MODAL INDEKS TUNGGAL PADA PERUSAHAAN YANG GO PUBLIC DI PT. BURSA EFEK SURABAYA Pasar modal merupakan sarana di berbagai dunia untuk investor dalam memanfaatkan dananya (dalam aset finansial) guna memperoleh keuntungan dari investasi yang dilakukan. Investasi saham di pasar modal mempunyai tingkat keutungan atau penghasilan yang tak terhingga sehingga risiko yang dihadapi paling tinggi dibandingkan dengan investasi pada surat berharga lain. Investasi di pasar modal diharapkan pada ketidakpastian, oleh karena itu diperlukan berbagai pertimbangan, perhitungan, dan analisis yang matang untuk memastikan adanya keuntungan dan risiko dalam investasi tersebut. Dari penelitian yang dilakukan di Pusat Referensi Pasar Modal PT. Bursa Efek Surabaya, maka tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis portofolio dengan menggunakan model indeks tunggal untuk membentuk risiko yang minimal dan membentuk saham terpilih sebagai pertimbangan investasi saham pada perusahaan yang go public di PT. BES. Obyek penelitian ini yaitu poergerakan harga saham individu bulanan, indeks harga saham gabungan bulanan, tingkat suku bunga Setifikat Bank Indonesia 28 hari, dan pembagian deviden dalam periode tahun 2001 sampai tahun 2003. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham perusahaan-perusahaan manufaktur yang telah terdaftar dan aktif diperdagangkan di Bursa Efek Surabaya. Sampel penelitian ini diambil sebanyak 15 saham perusahaan dari jenis industri yang berbeda. Perhitungan dilakukan dengan menggunakan rumus-rumus tingkat keuntungan dan tingkat risiko individu serta tingkat keuntungan dan risiko portofolio dengan memasukkan unsur beta (). Karakter beta adalah untuk menjadi pembanding seberapa sensitif saham tersebut terhadap perubahan pasar. Pokok hasil penelitian ini terbukti bahwa dari 15 saham yang menjadi sampel penelitian diperoleh 5 saham yang termasuk portofolio optimal, saham-saham tersebut adalah PT. Aqua Golden Mississippi dengan porsi saham sebesar 15,40%, PT. Pan Brothers dengan porsi saham sebesr 1,04%, PT. Goodyear dengan porsi saham sebesar 62,58%, PT. Sepatu Bata dengan porsi saham sebesar 13,514%, dan PT. Unilever Indonesia dengan porsi saham sebesar 7,404%. Tingkat keuntungan portofolio yang diharapkan diperoleh sebesar 0,07260% dengan tingkat risiko portofolio sebesar 0,00015%. Nilai ini lebih kecil daripada saat sebelum dilakukan perhitungan portofolio optimal.

 

3.136.17.105